מילון מונחים ליזמים משולב טיפים

בדיקת נאותות Due Diligence))

זוהי בדיקה שבדרך כלל מבצעים משקיעים טרם השקעתם בחברה, הבדיקה מתחלקת בגדול ל-4 תחומים עיקריים:

1. בדיקה עסקית– בדיקה של כדאיות המיזם תוך בחינת; נקודת העבודה הנבחרת, הצורך, גודל השוק, אחוז החדירה, השותפים האסטרטגיים, המתחרים , איכות ההנהלה וכיו"ב.

2. בדיקה טכנולוגית – בדיקה זו כוללת את ההיתכנות הטכנולוגית של המיזם, חיפושי פטנטים ומידע עסקי לצורך הערכת רמת החדשנות הטכנולוגית והיקף ההגנה הניתנת על סמך הגשת הפרוביז'יונל (Provisional Patent Application) או על סמך הגשת הבקשה לפטנט. 

3. בדיקה משפטית – בדיקת כשרותה המשפטית של החברה ומנהליה, בדיקת תקינות אופן קבלת ההחלטות וביצוען, בדיקת ההסכמים השונים בהם קשורה החברה, בדיקת הסכמי השקעה קודמים באם ישנם וכיו"ב.

4. בדיקה חשבונאית – בדיקת תזרים ההוצאות וההכנסות בחברה עד היום, הגשת דוחות כספיים באם ישנם, הערכת תזרים ההוצאות וההכנסות העתידי בהתבסס על התכנית העסקית, בדיקת רווחיות הפרויקט על ציר הזמן.

לסיכום, זוהי בדיקה מסובכת ומפורטת מאוד, השלמתה אורכת בד"כ מספר שבועות במקרים הפשוטים והיא מלווה בהוצאות לעורכי דין, רואי חשבון ולשאר העוסקים במלאכה. בנוסף, לבדיקה זו עלויות עקיפות בזמן הנדרש מכם להשקיע על מנת לספק למשקיע את כל הנתונים שיבקש.

טיפים לבדיקת הנאותות:

1. חשיפת כל פעילות החברה לגורם זר הינה מסוכנת – התעקשו על חתימה על NDA טרם ביצוע הבדיקה.

2. חתימה על תנאי No Shop הינה מקובלת אך חושפת אתכם לסיכון רב, דרשו תשלום סכום מקדמה – Down Payment עבור תקופת ה- No Shop כאשר אם הבדיקה תהיה לשביעות רצון המשקיע אז יהיה עליו להשלים את מלא הסכום (דרישה זו תענה בחיוב בדרך כלל רק ליזמים עם כושר מיקוח גבוה).

3. ככל שחולף הזמן כך נגמר לכם ה"חמצן" (הכסף) ונכונותכם להתפשר במשא ומתן תלך ותגבר, לצערנו רוב המשקיעים יודעים זאת ולכן הם לא "ימהרו" לסיים את הבדיקה, התעקשו על לוח זמנים מוסכם מראש להשלמת הבדיקה.

לחזרה לרשימת המונחים לחץ כאן

המידע המובא באתר זה אינו מהווה ייעוץ מכל סוג וכל מטרתו הינה לתת מידע כללי המתבסס על ניסיונה והבנתה של החברה. כל החלטה או אי החלטה מחייבת התייעצות עם גורם מוסמך בהתאם לפרטיו הספציפיים של כל מקרה. אין להסתמך על האמור באתר והגולש משחרר את החברה מכל אחריות. לתנאי השימוש המלאים באתר לחץ כאן